Publié le : 20 janvier 20226 mins de lecture
Il peut arriver qu’une entreprise rencontre des difficultés financières à un moment donné. Les raisons peuvent être multiples. Heureusement, vous pouvez mobiliser votre fonds de roulement à tout moment pour couvrir vos besoins. Qu’est-ce que c’est au juste ? Toutes les entreprises disposent-elles d’un fonds de roulement ?
Fonds de roulement : c’est quoi au juste ?
Le fonds de roulement, FRNG (Fonds de roulement Net Global) ou cash-flow est l’ensemble des sommes que l’entreprise dispose pour assurer le bon fonctionnement de ses activités jusqu’à l’encaissement des créances. Il permet en effet de payer les fournisseurs, les charges de fonctionnement et les employés. Il peut aussi financer des projets à moyen et long terme.
Pour les dirigeants, il est très important de connaître le fonds de roulement dont dispose réellement la société. Ainsi, ils pourront savoir exactement les types de dépenses que le cash-flow puisse couvrir sans avoir à recourir à un crédit.
Le fonds de roulement se compose de deux éléments :
Fonds de roulement = Ressources à long terme de l’entreprise ou capitaux permanents – actif immobilisé
- Les capitaux permanents : capital réuni dès la création d’entreprise, emprunt, bénéfices, etc. Ce sont des ressources disponibles sur le long terme qui n’ont pas besoin d’être restituées dans l’immédiat. On parle aussi de capitaux propres.
- Les actifs immobilisés : c’est l’ensemble des éléments du patrimoine de l’entreprise : immobilisations corporelles, incorporelles et financières (fonds de commerce, machines, brevets…).
L’excédent d’argent servira à couvrir les dépenses d’exploitation courante de l’entreprise. Pour plus d’informations, rendez-vous sur cash-flow.fr.
Comment interpréter le résultat ?
Le fonds de roulement permet de connaître la santé financière d’une entreprise. Il indique sa capacité à couvrir ses dépenses sans recours à un prêt bancaire. Cette dernière peut d’ailleurs utiliser ces ressources à tout moment. Après avoir fait le calcul, vous pouvez dégager l’un des trois résultats suivants. Si le fonds de roulement est inférieur à 0, l’entreprise n’a pas les ressources financières nécessaires pour supporter les frais de fonctionnement et les investissements. Elle est sous-capitalisée et ne dispose pas des moyens suffisants pour financer les opérations courantes.
En revanche, si le résultat est supérieur à 0, l’entreprise jouit d’une bonne stabilité financière. Elle peut en effet couvrir ses investissements sur le long terme grâce à l’excédent. Avec une marge de sécurité, elle peut faire face aux nouveaux défis et couvrir le cycle d’exploitation. Enfin, si le fonds de roulement est égal à 0, votre société est en mesure de financer ses besoins à long terme, mais pas le cycle d’exploitation et les imprévus.
Manque de liquidité : que faire ?
Il peut arriver qu’une entreprise manque de liquidité. Cela survient lorsque les coûts sont plus élevés par rapport aux revenus. Le manque de liquidité est souvent dû à un retard d’encaissement des créances, une mauvaise gestion ou un événement imprévu. Mais peu importe la cause, cela peut entraîner la faillite de la firme.
Toutefois, vous pouvez utiliser votre fonds de roulement pour résorber un manque de liquidité. Ces ressources peuvent en effet vous aider à financer votre activité et vos nouveaux projets ainsi qu’à payer les employés, les échéances de prêts, les loyers et les contrats.
Attention ! Vous êtes tenu de mettre à jour régulièrement votre comptabilité, notamment votre planification des liquidités pour garder un œil sur les flux de trésorerie. Si votre fonds de roulement ne parvient pas à combler le manque de liquidité, il est conseillé de céder des actifs pour augmenter vos capacités de financement à court terme : titres, machines inutilisables, etc. Les plateformes de crowdfunding peuvent également vous donner un coup de pouce. L’offre de financement est disponible seulement en quelques jours après la demande. Néanmoins, il faudrait un projet crédible pour convaincre les investisseurs.
Comment augmenter votre fonds de roulement ?
Certes, pour fidéliser les clients, vous êtes tenté de proposer des modes de paiement de plus en plus avantageux. Néanmoins, pour ne pas mettre en péril vos activités, évitez d’accorder des crédits sur un délai trop long. Après la livraison de la marchandise ou la réalisation d’un service, envoyez immédiatement une facture précisant la date d’échéance du paiement.
Pour acquérir des équipements ou des immobilisations, il vaut mieux utiliser d’autres moyens de financements. N’investissez pas vos fonds de roulement dans l’achat de ces biens qui nécessitent le plus souvent un budget non négligeable. De même, vos liquidités ne doivent pas servir à régler vos dettes. Il est préférable d’emprunter à long terme pour maîtriser les dépenses et échelonner les paiements. Sinon, les formules de location offrent également un bon compromis pour répartir les dépenses et alléger les charges.
Des fois, il peut aussi être plus avantageux d’emprunter afin d’augmenter le fonds de roulement. En fait, vous ne pouvez pas accroître votre activité et vos profits si votre entreprise ne se développe pas. C’est aussi un bon moyen pour augmenter vos stocks et enrichir la liste de vos clients en proposant des produits et services plus variés et des modes de paiement plus flexibles.
